بازار نفت در روزهای اخیر با نوسانات شدیدی روبرو بوده است. عوامل متعددی از جمله سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی، نوسانات تقاضا در کشورهای بزرگ مصرف‌کننده و تصمیمات سازمان‌های تولیدکننده نفت، بر قیمت این کالای استراتژیک تأثیرگذار هستند. در این تحلیل، به بررسی دقیق‌تر عوامل مؤثر بر بازار نفت و چشم‌انداز آینده آن خواهیم پرداخت.
قیمت نفت سبک به 69.46 دلار رسید. بازارها همچنان با نگرانی‌های پایدار در مورد کاهش تقاضا و قدرت دلار آمریکا روبرو هستند. کاهش پیش‌بینی‌های رشد اقتصادی جهانی و شاخص‌های اقتصادی ضعیف، محتاط بودن معامله‌گران را تقویت کرده است.
چشم انداز تقاضای چین و تأثیر آن بر بازار نفت
چشم‌انداز انرژی چین، بازار نفت را تحت تأثیر قرار داده است. شرکت سینوپک پیش‌بینی کرده که واردات نفت خام این کشور ممکن است تا سال 2025 به اوج خود برسد و مصرف کلی نفت نیز احتمالاً تا 2027 تثبیت شود. به‌عنوان بزرگ‌ترین واردکننده نفت خام جهان، نشانه‌های ضعف تقاضای چین اعتماد بازار را متزلزل کرده و موجب کاهش هفتگی قیمت نفت شده است. همچنین پیش‌بینی کاهش تقاضای دیزل و بنزین، نگرانی‌ها در مورد مسیر اقتصادی بلندمدت چین را تشدید کرده است.
فشارهای بیشتری از سوی اوپک پلاس وارد شده است؛ این سازمان برای پنجمین ماه متوالی پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2024 را کاهش داده است. از سوی دیگر، جی‌پی مورگان با پیش‌بینی مازاد 1.2 میلیون بشکه‌ای در روز تا سال 2025 و افزایش 1.8 میلیون بشکه‌ای عرضه از کشورهای غیر عضو اوپک، نگرانی‌های نزولی را تقویت کرده است. این مازاد عرضه می‌تواند منجر به افزایش عرضه اضافی در بازار و محدود شدن قیمت‌ها شود.
سیاست پولی فدرال رزرو و فشار دلار قوی
سیاست پولی فدرال رزرو نقش مهمی در نوسانات قیمت نفت ایفا کرده است. دلار آمریکا در اوایل هفته به بالاترین سطح دو سال اخیر رسید و با گران‌تر کردن نفت برای خریداران غیر دلاری، فشار بر بازار را افزایش داد. با این حال، داده‌های تورمی در اواخر هفته کاهش یافت و موجب اندکی عقب‌نشینی دلار شد. اما موضع محتاطانه فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره، نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی کندتر را تقویت کرد.
بازده بالای اوراق قرضه و شرایط مالی سخت‌تر ناشی از سیاست «نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر» فدرال رزرو، خوش‌بینی بازار را کاهش داده است. هزینه‌های بالاتر وام‌گیری، احتمال کاهش فعالیت‌های صنعتی و مصرف انرژی را افزایش داده و خطرات نزولی برای تقاضای نفت را برجسته کرده است.
تنش های ژئوپلیتیکی و پیچیدگی های بازار
تحولات ژئوپلیتیکی نوساناتی را به بازار اضافه کردند، اما نتوانستند پشتیبانی قابل توجهی از قیمت نفت ارائه دهند. گروه G7 طرح اجرای دقیق‌تر سقف قیمت نفت روسیه را مطرح کرد، اما استفاده روسیه از ناوگان کشتی‌های «سایه» برای دور زدن تحریم‌ها، تأثیر این اقدامات را کاهش داد.
یک عامل نامعلوم فوری‌تر از ایالات متحده ظاهر شد، جایی که دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب، تهدید کرد که در صورت عدم رسیدگی اتحادیه اروپا به کسری تجاری خود با ایالات متحده، تعرفه‌هایی را بر اتحادیه اروپا اعمال خواهد کرد. ترامپ اظهار داشت که افزایش واردات نفت و گاز از آمریکا می‌تواند تنش‌های تجاری را کاهش دهد. با این حال، تهدید تعرفه‌ها نگرانی‌هایی درباره اقدامات تلافی‌جویانه اروپا و اختلال در تجارت فراآتلانتیک ایجاد کرده که می‌تواند بازارهای انرژی را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
همچنین اتحادیه اروپا و بریتانیا تحریم‌هایی علیه 53 کشتی متهم به حمل غیرقانونی نفت خام روسیه وضع کردند، اما تحلیل‌گران انتظار دارند این اقدامات تأثیر قابل توجهی بر جریان‌های عرضه در کوتاه‌مدت نداشته باشد.
پیش بینی قیمت نفت – چارت هفتگی
قیمت نفت خام احتمالاً در هفته معاملاتی پیش‌رو تحت فشار باقی خواهد ماند. شکست سطح حمایتی 68.69 دلار می‌تواند مسیر کاهش بیشتر به سمت 66.11 دلار و 62.94 دلار را هموار کند.
از سوی دیگر، سطح مقاومتی 71.10 دلار به‌عنوان یک مانع کلیدی باقی می‌ماند. در صورت عبور از این سطح، احتمال حرکت قیمت به سمت 74.00 دلار وجود دارد، اما به نظر می‌رسد شتاب صعودی به دلیل نشانه‌های ضعیف تقاضا و ابهام در سیاست‌گذاری‌ها محدود باشد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران